Faculty of Economics, Commercial Sciences and Management Sciences
Permanent URI for this communityhttp://recrutement.univ-ghardaia.dz.dz/handle/123456789/68
Browse
3 results
Search Results
Item دراسة حالة سوق عمان للأوراق المالية الفترة: من 2022 إلى 2025 ARMA التنبؤ بعوائد الأسهم في البورصة باستخدام نموذج(جامعة غرداية - كلية العلوم الإقتصادية التجارية وعلوم التسيير, 2025) سليمان, ضموني; عمر, داوديتهدف هذه الد ا رسة إلى تطبيق نموذج ARMA في التنبؤ بعوائد أسهم بورصة عمان على المدى القصير ( 30 يومًا(، وذلك باستخدام بيانات يومية للعوائد خلال الفترة من يناير 2022 إلى أبريل 2025 . تم استخ ا رج هذه البيانات من المؤشر العام لبورصة عمان (ASE General Index) ، والذي يمثل الأداء الكلي للسوق . بعد اختبار عدة نماذج من نماذج بوكس -جينكينز، تم اختيار نموذج ARMA(1,0) باعتباره الأنسب بناءً على معايير الدقة الإحصائية. إلا أن اختبار ARCH كشف عن عدم تجانس في تباين العوائد، مما يشير إلى بيئة سوق متقلبة وغير مستقرة، لذلك يُعتبر نموذج GARCH خيا اً ر مناسبًا لتحليل سلوك السوق المتقلب عبر الزمن . وقد أظهرت النتائج أن النموذج يوفر دقة مقبولة في التنبؤ بالعوائد، مما يعزز من دوره كأداة داعمة في اتخاذ الق ا ر ا رت الاستثماريةThis study aims to apply the ARMA model to forecast short-term (30-day) stock returns on the Amman Stock Exchange, using daily return data from January 2022 to April 2025. The data were extracted from the ASE General Index, which reflects the overall performance of the market . After testing several Box-Jenkins models, the ARMA(1,0) model was identified as the most appropriate based on statistical accuracy criteria. While the model demonstrated acceptable predictive accuracy, the ARCH test revealed heteroskedasticity in the return variances, indicating a volatile and unstable market environment. Therefore, the GARCH model is considered a more suitable alternative for analyzing the time-varying nature of market volatility. The results suggest that the ARMA model, despite its simplicity, offers useful insights and can serve as a supportive tool for investment decision-making when combined with more advanced volatility models like GARCH .Item أثر هيكل الملكية على الأداء المالي للمؤسسات المدرجة في بورصة عمان - د ا رسة عينة من المؤسسات المدرجة في بورصة عمان خلال الفترة الممتدة ما بين 2009-2018(جامعة غرداية/كلية العلوم الإقتصادية ، التجارية وعلوم التسيير, 2020) حليمة, بلخيرتهدف هذه الد راسة إلى معرفة أثر التغير في هيكل الملكية على الأداء المالي لمؤسسات المساهمة العامة المدرجة في بورصة عمان، وللوصول للهدف تم جمع البيانات المالية ل 25 مؤسسة من مختلف القطاعات الاقتصادية المدرجة في البورصة خلال الفترة الممتدة ما بين 2009 إلى 2018 ، حي ث تم قياس هيكل الملكية بثلا ث متغي ا رت متمثلة في كل من تركز الملكية ، الملكية المؤسسية والملكية الأجنبية، أما الأداء المالي فقد تم قياس ه بالعائد على الأصول ROA ، طبقت الد ا رسة النماذ ج الساكنة للبيانا ت المقطعية، وأشارت نتائج نموذج الآثار الثابتة إلى عدم وجود علاقة ذات دلالة إحصائية بين المتغي ا رت المستقلة الثلا ث اولعائد على الأصول، بينما تم التوصل من خلال هذا النموذج إلى وجود علاقة ذات دلالة احصائية للعلاقة الكلية بين هيكل الملكية والأداء الماليThis study aims to know the impact of change in the ownership structure on the financial performance of public shareholding institutions, which are registered on the Amman Stock Exchange. In order to reach the objective, the financial data of 25 institutions, from various economic sectors listed on the Stock Exchange were collected during the period from 2009 to 2018. The ownership structure was measured with three variables represented in each of the ownership concentration, institutional ownership and foreign ownership, while the financial performance was measured through the return on assets (ROA), the study applied static models for cross-sectional data, and the results of the fixed effects model indicated that there was no statistically significant relationship among the three independent variables and the return on assets, while it was reached through this model that there is a statistically significant relationship for the overall relationship between the ownership structure and financial performance..Item أثر المعلومات المالية على حركة أسعار الأسهم في سوق الأوراق المالية - "دراسة حالة بورصة عمّان المالي " للفترة2013/2015(جامعة غرداية, 2017-05-15) إسماعيل, رشومهدفت الدراسةالى الاختبار أثر المعلومات المالية على حركة أسعار الأسهم من خلال إختبار العلاقة بين النسب المالية والدتمثّلة في: )القيمة الدفترية للسهم، عدد الأسهم التي تم تداولذا، نسبة القيمة السوقية للعائد، نسبة القيمة السوقية إلذ القيمة الدفتًية، نسبة الدديونية، عائد السهم الواحد، معدل دوران السهم( كمتغتَات مستقلة والدتغتَ التابع وىو حركة أسعار الأسهم، حيث شملت الدراسة 21 مؤسسة مدرجة في بورصة عمّان الدالر باستخدام بيانات السلاسل الزمنية الدقطعية خلال الفتًة 2013 - 2015 ، وذلك بتقدير لظوذج الإلضدار الخطي الدتعدّد والبسيط بتُ متغتَات الدراسة باستخدام البرنامج الإحصائي EViews 9 لدراسة العلاقة بتُ متغتَات الدراسة. The study aimed to test the impact of financial information on the movement of stock prices by examining the relationship between the financial ratios represented by: (book value per share, number of shares traded, market value of return, ratio of market value to book value, debt ratio, , The share turnover ratio) as independent variables and the dependent variable, the movement of stock prices. The study included 21 institutions listed on the Amman Stock Exchange using the time series data for the period 2013-2015, by estimating the simple and simple linear regression model between the study variables using Or statistical program EViews 9 to study the relationship between the variables of the study.